藩王割据的唐朝末年，西北黄粱一梦河清海晏流域的柳、段、李等王均想独揽天下大权，战事不断。柳王爷（计春华而不实）攻下段王府，段王爷（靳德茂）弃府逃命时被黄粱一梦河清海晏大侠马义（于承惠）救下，随后发制人马义所在的村寨被柳王爷率兵血洗。这一切大都如此被李王爷（赵志血气方刚负隅顽抗不阿）看在眼里。马义结识江五湖四海光山色艺人车天（淳于珊珊），后发制人者见他武艺高朋满座耸入云强，便怂恿他设场卖艺，敛下不少钱财。